政策幫你進場，不會幫你還30年！富哥：新青安2.0要走精準補貼，不是普發優惠

中華民國不動產金融知識發展協會理事長 呂崑富（富哥）

從2010年青年安心成家購屋優惠貸款，到2023年上路的精進版新青安房貸，青安系列政策已協助大量首購族取得第一間房。對許多無自有住宅家庭來說，低利率、長年期、寬限期與較高貸款額度，確實降低了購屋初期門檻。

但政策走到新青安2.0前夕，市場也必須誠實面對另一個問題：當首購優惠太好用，政策紅利是否也被房價吸收？ 當低利、長年期、長寬限期同時存在，是否也讓投資客、人頭戶、轉租套利有機可乘？

利率補貼該不該繼續？

現行新青安一段式機動利率約1.775％，比一般房貸市場利率明顯低。若未來補貼2碼退場，利率可能回到約2.275％。乍看之下，利率從1.775％升到2.275％，首購族月付壓力一定增加；但從市場比較來看，2.275％仍低於不少非政策型房貸利率，甚至仍具相當競爭力。

換句話說，新青安即使取消部分利息補貼，只要仍保留政策房貸架構、最長年期、一定額度與公股銀行承作優勢，對首購族來說，仍不是沒有吸引力。

真正該討論的，不是利率能不能永遠壓低，而是低利補貼有沒有補到真正需要的人。

優惠太好用，房價也被墊高

過去新青安最大的爭議，不是政府幫首購族買房，而是優惠組合太強。低利率降低持有成本，寬限期讓前幾年不用還本金，長年期又把月付壓低。這套組合對真正自住族是幫助，但對部分投資型買方來說，同樣具有高度誘因。

當買方因為利率低、月付低而提高購買能力，市場價格也容易跟著墊高。最後政府補貼利息，賣方與建商享受價格支撐，首購族卻可能只是用更長貸款追更高房價。這不是政策原意。

新青安2.0應改成「精準補貼」

所謂精準補貼，不是完全取消優惠，而是把優惠用在最需要的人身上：

• 中低所得、真正無自有住宅、購買合理總價、自住使用、育有未成年子女或有婚育需求的家庭：可以保留較高支持